Coderes restruktureringsplan er godkjent av aksjonærene
Restruktureringsavtalen som ble foreslått av Coderes kreditorer, som vil bringe virksomheten til et nytt holdingselskap, er godkjent av aksjonærene i den Madrid-baserte spilloperatøren.
Den foreslåtte avtalen inkluderer bestemmelser som gjør det mulig for Coderes kreditorer å ta full kontroll over selskapets virksomhet etter at restruktureringsplanen i forrige måned fikk godkjenning fra de fleste av kasinoets obligasjonseiere.
”Takket være denne prosessen mener Codere, basert på gjeldende estimater, at det kan sikre selskapets lønnsomhet gjennom tilliten til obligasjonseierne til utsiktene til konsernet, dets ledelse og de mer enn ti tusen ansatte som utgjør organisasjonen. . "
Omstillingen, presentert i april og allerede godkjent av Codere-styret, etablerer en ny økonomisk enhet der Codere-obligasjonseiere vil ha 95% mens satsen forble 5% vil bli overlatt til eksisterende aksjonærer i Codere. I tilfelle av en ny virksomhet, gjeld 367 millioner vil bli kapitalisert i egenkapitalen.
Codere-aksjonærer vil motta ytterligere kompensasjon i form av tegningsretter på opp til 15% nytt holdingselskap, gjennomførbart i tilfelle Coderes markedsverdi for de neste 10 årene overstiger 220 millioner euro .
På grunn av den midlertidige nedleggelsen av noen av spillbutikkene i de store operasjonsmarkedene, vil Codere også måtte skaffe ytterligere 225 millioner for å sikre bærekraften i virksomheten. Beløpet økes med et overgangslån på 100 millioner euro og 2021 millioner seniorobligasjoner, mens gjeldsnedbetalinger som forfaller i 2021 er utsatt til
først, deretter 2026.
Kontrakten må fortsatt signeres av kreditor
Mens gruppen av ultra-senior obligasjonseiere og senior obligasjonseiere allerede støttes, krever restruktureringsavtalen fortsatt den formelle godkjenningen av minst 75% av Coderes kreditorer før en restruktureringsplan kan iverksettes.
Tidligere denne måneden avslørte en innlevering til National Securities Markets Commission of Spain en annen skandale hos kasinooperatøren etter at Coderers familie av grunnleggere, Martinez Sampedro, krevde at regulatorer tvinger amerikanske investorer i selskapet til helt å kjøpe en familieandel for pris. € 900 millioner .
Varslingen uttalte at den etterspurte prisen var for familien 14% deltakelse i Codere ble sett på som en passende kompensasjon for omgåelse av minoritetsaksjonærenes rettigheter i 2018, da amerikanske investorer ikke klarte å levere et tilbud til minoritetsaksjonærer da de nådde 30% aksjer i selskapet og senere fratatt dem stemmeretten.