Jam City og DPCM Capital kunngjør fusjonsavtale på 1,2 milliarder dollar
Skaper av mobilspill Jam City blir det neste selskapet som går inn på børsen gjennom en fusjon med spesialbruk kjøretøy (SPAC)) etter endelig avtale med DPCM Capital fusjonen ble kunngjort i dag.
"Vi tror Jam City er i forkant av mobilspill og den unike Games-as-a-Service-modellen har vist seg å opprettholde spillretensjon og øke inntektsgenerering."
Emil Michael, konsernsjef, DPCM Capital
Oppføring på NYSE
Jam City og SØVN vil danne et kombinert selskap med bedriftsverdi 1,2 milliarder dollar , og når avtalen er avsluttet, vil den kombinerte enheten, Jam City Holdings, flyte sine A-aksjer New York Stock Exchange (NYSE) under aksjemerkesymbolet "JAM".
"Vi forventer at publikum vil gi oss en kilde til kapital for å akselerere vår vekst og forfølge våre strategiske prioriteringer, mens oppkjøpet og samarbeidet med Ludia legger til nye og spennende genrer av immateriell eiendom og spill i katalogen vår."
Chris DeWolfe, Jam City President og CEO
Umiddelbart etter avslutning av forretningstransaksjonen vil Jam City bruke 175 millioner USD inntekter fra oppkjøpet av et annet selskap for utvikling av mobilspill, Ludia , fra Fremantle Media, for å koble spillutvikleren fra Montreal for ytterligere å styrke sin egen markedsposisjon og globale spillernettverk.
Den nye enheten vil bli ledet av Jam City-ledergruppen - president og administrerende direktør Chris DeWolfe, medstifter, president og COO Josh Yguado og økonomisjef Jae Yu. Den tidligere direktøren for BET, Viacom Media Networks og Microsoft blir medlem av styret Danmark vest .
"Vi tror spill er neste generasjon av samfunnsengasjement, og våre langsiktige forhold i det globale spilløkosystemet gir oss tilgang til et rikt sett med ubrukte, akkumulerende vekstmuligheter som vi er klare til å dra nytte av."
Josh Yguado, medstifter, president og COO, Jam City
Om 65% ordinære aksjer utestående klasse A den kombinerte enheten vil bli eid av Jam Citys nåværende aksjonærer, mens Jam Citys strategiske investor, Netmarble Corporation, vil eie en betydelig andel av aksjene i det kombinerte selskapet.
Synlige fremtidige fusjoner og oppkjøp
Netmarble og en gruppe institusjonelle investorer, samt medlemmer av selskapets kombinerte ledelsesteam, har forpliktet seg til privat investering i offentlig kapital (PIPE) for verdi av $ 100 millioner lukkes parallelt med tilkoblingen.
De resterende ca. 115 millioner kontantene i balansen til den kombinerte økonomiske enheten vil bli brukt til å akselerere veksten ved å utvikle nye spill, forbedre egenutviklet teknologi, videre analysere og utnytte muligheter for fusjoner og oppkjøp samt andre strategiske tiltak.
Det kombinerte selskapet forventer å generere $ 868 millioner i reservasjoner og $ 112 millioner i korrigert resultat før renter, skatt, avskrivninger (EBITDA) i 2022.
Fusjonen, som er godkjent av både styrene i Jam City og DPCM Capital, vil nå kreve aksjonærgodkjenning fra begge selskapene og er planlagt å stenge senere i år, med forbehold om andre vanlige avslutningsbetingelser og mottak av visse myndighetsgodkjenninger.