Jam City en DPCM Capital kondigen fusieovereenkomst van $ 1,2 miljard aan
Maker van mobiele games Jam City wordt het volgende bedrijf dat via een fusie de beurs betreedt special purpose vehicle (SPAC)) na definitieve overeenstemming met DPCM Capital de fusie werd vandaag aangekondigd.
"Wij geloven dat Jam City een voortrekkersrol speelt op het gebied van mobiel gamen en het is bewezen dat het unieke Games-as-a-Service-model het behoud van spelers behoudt en het genereren van inkomsten verhoogt."
Emil Michael, President en CEO, DPCM Capital
Vermelding op de NYSE
Jam City en SLAAP zal een gecombineerd bedrijf vormen met ondernemingswaarde $ 1,2 miljard , en bij het sluiten van de deal, zal de gecombineerde entiteit, Jam City Holdings, haar Gewone Aandelen Klasse A verhandelen Beurs van New York (NYSE) onder het aandelenticker-symbool "JAM".
"We verwachten dat de beursgang ons een bron van kapitaal zal verschaffen om onze groei te versnellen en onze strategische prioriteiten na te streven, terwijl de acquisitie en samenwerking met Ludia nieuwe en opwindende genres van intellectueel eigendom en games aan onze catalogus toevoegt."
Chris DeWolfe, President en CEO van Jam City
Direct na het sluiten van de zakelijke transactie zal Jam City gebruik maken van 175 miljoen USD opbrengsten van de overname van een ander bedrijf voor de ontwikkeling van mobiele games, Ludia , van Fremantle Media, om de game-ontwikkelaar uit Montreal te verbinden om zijn eigen marktpositie en wereldwijde spelersnetwerk verder te versterken.
De nieuwe entiteit zal worden geleid door het managementteam van Jam City - president en CEO Chris DeWolfe, medeoprichter, president en COO Josh Yguado en chief financial officer Jae Yu. De voormalige directeur van BET, Viacom Media Networks en Microsoft zullen toetreden tot de Raad van Bestuur Denemarken West .
"Wij geloven dat games de volgende generatie van gemeenschapsbetrokkenheid zijn, en onze langetermijnrelaties in het wereldwijde gaming-ecosysteem bieden ons toegang tot een rijke reeks ongebruikte, opeenstapelende groeimogelijkheden waarvan we klaar zijn om te profiteren."
Josh Yguado, medeoprichter, president en COO, Jam City
Over 65% uitstaande gewone aandelen klasse A, eerste klasse de gecombineerde entiteit zal eigendom zijn van de huidige aandeelhouders van Jam City, terwijl de strategische investeerder van Jam City, Netmarble Corporation, een aanzienlijk deel van de aandelen van het gecombineerde bedrijf zal bezitten.
Zichtbare toekomstige fusies en overnames
Netmarble en een groep institutionele beleggers, evenals leden van de gecombineerde managementteams van het bedrijf, hebben zich gecommitteerd aan particuliere investering in openbaar kapitaal (PIPE) voor waarde van $ 100 miljoen parallel met de verbinding worden gesloten.
De overige ca. 115 miljoen de liquide middelen op de balans van de gecombineerde economische entiteit zullen worden gebruikt om de groei te versnellen door nieuwe games te ontwikkelen, eigen technologie te verbeteren, kansen voor fusies en overnames en andere strategische initiatieven verder te analyseren en te benutten.
Het gecombineerde bedrijf verwacht te genereren $ 868 miljoen in reserveringen en $ 112 miljoen in gecorrigeerd winst voor rente, belastingen, afschrijvingen (EBITDA) in 2022.
De fusie, die is goedgekeurd door de raden van bestuur van zowel Jam City als DPCM Capital, vereist nu de goedkeuring van de aandeelhouders van beide bedrijven en zal later dit jaar worden afgerond, onder voorbehoud van andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden en de ontvangst van bepaalde wettelijke goedkeuringen.